在股市里能否取得良好的投资收益，除了能否正确选对股票，准确把握买卖点之外，还取决于我们是否能正确运用资金，也就是说，资金管理是除了选股与选时之外的另一个重要因素，有时甚至是最重要的因素。
例如：某人选中一个翻番的大黑马，但仅投入资金量的1%，结果其投资收益只有1%，这涉及到资金管理的集中与分散问题。
在传统的投资理念中，前人总是告诫我们“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，也就是要分散投资，分散风险。不少散户于是把有限的资金分散在不同的投资品种上，指望“东方不亮西方亮”，结果没有把风险分散，反而把收益分散了。买入的品种越多，其市值波动越是接近大盘，要想超越大盘，首先是要把资金集中在少数品种上，成功的投资者，几乎都是集中兵力，打歼灭战。庄家之所以赚钱，其操作的要诀之一便是集中投资，将数亿的资金集中在一个品种上。
例如：1998年，投资基金成立之后，1999年、2000年几乎都奉行集中投资的策略，将数亿的资金集中在少数个股上，这两三年也是基金业绩最为辉煌的时期，部份基金，甚至年收益超过5 0%，但2001年之后，基金操作趋于保守，逐渐趋于分散投资，有些基金甚至买入二三百只个股，投资行为类似于散户，结果导致这两年成为基金业绩最差的时期(当然这与大盘低迷也有很大的关系)，但从侧面说明，分散投资，实质是对投资品种缺乏信心的一种表现，将有限的资金像撒胡椒粉一样撒在不同的品种上，并不能取得良好的效益。
股市的大户与散户，区别不仅仅是资金量的区别，更重要的是投资理念、操作方法、选股思路的不同。有些人之所以是散户，主要原因在于他一直以散户的心态考虑问题，以散户的操作方法买卖股票，假如你的资金量不是特别巨大，想实现资金的快速增值只能是精选个股，选取潜力最大的一个重拳出击，假若我们对某只个股没有信心干脆一股也不要买。股神巴菲特曾经说过，假如你认为某一只个股具有上涨潜力，为何还要把资金浪费在比他差的另一只股票上呢？实际上，巴菲特自己就奉行集中投资的策略，其公司数百亿的资金都集中在为数不多的个股上，其中，可口可乐就占了三分之一左右。 如此精选个股，再全仓出击，稳扎稳打，步步为营，方可实现资金的快速增值。
