在“对抗通货膨胀、子女教育经费、提供生活保障、改善生活品质、老年退休准备等”面前，投资理财的重要性日益突出。而在纷繁的投资工具面前，投资者又如何选择适合自己的投资品种呢？
人的一生在不同生命阶段有不同的收入与经济压力，投资理财前的首要重要“功课”就是针对自己的风险偏好（风险承受度）、资产状况（资产负债、未来现金流）以及理财目标（税赋、养老、子女教育、购屋、买车、旅行、其它）等，做好投资规划。投资规划通常要注意四个基本原则：一是善用时间复利效果，也就是金钱的时间价值；二是注重不同投资工具的获利性、流动性和风险性；三是建立投资组合，分散投资风险；四是持续投资。
诺贝尔经济学奖得主Sharpe认为，“基金”是最能分散风险并降低成本的投资工具。对于不具备专业投资知识和充足时间的普通投资者，在众多投资品种中，基金是最适宜的。而同样是基金，基金种类又非常多，仅证券投资基金，根据投资对象的不同就可分为股票基金、债券基金、混合基金（配置基金）、货币基金等等，那么，投资者又该如何选择基金呢？
很多研究表明，资产配置是决定投资者中长期投资盈亏的关键因素。盲目或跟风投资切不可取。投资者须依据自身的各项财务目标、目标投资报酬率以及风险属性，然后，在不同的时间周期或时点上，将资产依比例投资在主要的三大类基金产品：货币基金、股票基金、债券基金上（实际上是替代所对应的大类金融性资产，即货币、股票与债券），以达成目标投资报酬率，降低投资风险，并保持适当的流动性。对于大类基金产品的区分，有一个简单而又非常重要的指标值得投资者关注。这就是基金的“业绩比较基准”，即所谓的“benchmark”。“业绩比较基准”就是一个标杆，基金产品的风险与收益是与其对应的，通过业绩比较基准，既可以简单识别该基金的收益与风险，又可以通过业绩比较基准与基金实际投资业绩的比较，判断这只基金的管理绩效。例如，一只基金的业绩比较基准是“一年期定期存款利率（税后）”，那么就可以大致判断这只基金的目标收益率和风险是比较低的，这其实是一只货币基金；又如，一只基金的业绩比较基准是“95%×中信标普300指数收益率+5%×金融同业存款利率”，那么就可以大致判断这只基金产品的风险比较高，因为其绝大部分追踪的是股票指数，当然，在承担较高风险的同时其也可能带来较高收益，这其实是一只股票基金。需要注意的是，在制定目标投资报酬率的时候，投资期望不宜太高，在幸福理财的方程式里，投资期望值与理财“幸福度”成反比，幸福快乐是成功理财的因子，而非结果。
基金产品本身并没有高低优劣之分，在确定了所要投资的大类基金品种后，投资者接下来的“功课”就是选择哪家基金公司发行或管理的基金，进一步说，就是选择将自己的资金托付给哪家值得信赖的公司打理了。一个简单的方法是借助利用第三方评级机构。国外几大基金评级机构如晨星（Morning Star）、理柏（Li er）等已进入国内市场，并为基金投资者定期提供评级服务，国内也有一些券商基金评价中心推出了基金评级。从第三方评级机构的评级方法，诸如“更关心基金长远表现、以基金实际组合情况对基金进行分类、根据基金净值的历史数据和基金组合构成作为基金评级的基础、风险调整后的收益作为评级依据”等来看，其评价结果相对科学、比较贴近实际，可以作为投资者选择基金的重要参考。需要注意的是，由于评价方法或基金分类的异同，不同评级机构对于同一只基金的评价结果可能是不一样的。更深一点“功课”就是，在基金评级的基础上，投资者还需综合考虑一些其他因素。这些因素包括基金管理公司的市场声誉（包括公司品牌、公司治理情况等）、基金管理公司旗下基金总规模、基
