第二十五条 证券公司开展定向资产管理业务，由客户自行行使其所持证券的权利，履行相应的义务，客户委托证券公司行使权利的除外。
客户自行管理及委托管理的资产，投资于上市公司的证券，发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、行政法规和中国证监会规定义务的情形时，客户应当履行相应义务。证券公司管理的定向资产管理业务证券账户出现上述情形的，证券公司应当及时书面通知客户并督促其履行相应义务，客户拒不履行或者怠于履行的，证券公司应当及时向证券交易所、注册地中国证监会派出机构报告。
第二十六条 证券公司应当依照合同约定的时间和方式，至少每月一次向客户提供投资管理报告，对报告期内客户委托资产的配置状况、价值变动等情况作出详细说明。
发生可能影响客户利益的重大事项时，证券公司应当及时告知客户。
第二十七条 证券公司应当保证客户能够按照合同约定的时间和方式，查询资产配置状况、价值变动、交易记录等相关信息。
第二十八条 证券公司被依法撤销证券资产管理业务许可的，定向资产管理合同应当终止。
第二十九条 定向资产管理合同终止的，证券公司应当按照合同约定，在扣除相关费用后将客户资产交还客户。
第三十条 证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件资料和数据，保存期限不得少于二十年，任何人不得隐匿、伪造、篡改或销毁。
第三章 内部控制与风险管理
第三十一条 证券公司应当由专门的部门负责定向资产管理业务，做到与证券自营、证券承销与保荐、证券经纪等业务严格分离、独立决策、独立运作。
第三十二条 证券公司应当按照本细则的规定，制定管理规章、操作流程和岗位手册，在研究、投资决策、交易等环节采取有效的控制措施。
第三十三条 证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当符合下列要求：
（一）保持独立、客观；
（二）建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法；
（三）建立和完善投资对象备选库制度，建立和维护备选库；
（四）建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通。
第三十四条 证券公司定向资产管理业务的投资决策，应当符合下列要求：
（一）严格遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同约定的投资目标、投资范围和投资限制等要求；
（二）健全投资决策授权制度，明确投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策；
（三）具有合理的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录；
（四）建立有效的投资风险评估与管理制度；
（五）建立科学的管理业绩评价体系，包括是否符合合同约定和决策程序、投资绩效归属分析等内容。
第三十五条 证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主要内容包括：
（一）建立投资指令审核制度，保证投资指令符合法律、行政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同对投资范围、投资策略和投资限制的约定；
（二）执行公平的交易分配制度，公平对待客户；
（三）建立交易监测系统、预警系统和反馈系统，完善相关的安全设施；
（四）建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管。
场外交易、网下申购等特殊交易，应当根据内部控制要求制定相应的流程和规则。
第三十六条 证券公司应当依照证券公司风险控制指标管理的有关规定，根据自身的管理能力及风险控制水平，合理控制定向资产管理业务规模。
第三十七条 证券公司应当建立完备的定向资产
